Verantwortlich für das größte M&A-Geschäft der Ölindustrie im vergangenen Jahrzehnt schließt der Präsident von Royal Dutch Shell, Ben van Beurden, nicht aus, das Engagement des Unternehmens in Brasilien zu erhöhen und damit das bereits milliardenschwere Investitionsprogramm auszuweiten, das nach der Fusion mit BG umgesetzt werden soll.
Nach Abschluss der Fusion im Wert von 70 Milliarden US-Dollar, die nach den regulatorischen Genehmigungen in mehreren Ländern für Anfang 2016 erwartet wird, wird Brasilien das Land mit dem größten Anteil im Produktionsportfolio von Shell sein. Selbst mit seinem Partner Petrobras, der in einen Korruptionsskandal verwickelt ist, sagt der niederländische Manager, dass er die Situation genau beobachtet, vertraut aber auf die technische Expertise des staatlich kontrollierten Unternehmens.
Van Beurden schätzt, dass Brasilien für 20 % der weltweiten Produktion des Unternehmens verantwortlich sein wird, wenn einige der von den beiden Unternehmen entwickelten Projekte
in Betrieb gehen, darunter Libra, an dem Shell mit 20 % beteiligt ist, und die riesigen Prä-Salz-Felder, an denen BG als Partner beteiligt ist, wie Lula und Sapinhoá, um nur einige zu nennen. Der Manager weist jedoch darauf hin, dass der Appetit von Shell damit nicht endet und das Unternehmen bereit ist, seine Präsenz in Brasilien zu erhöhen. Er schließt eine Teilnahme an der 13. Ausschreibungsrunde der Nationalen Erdölagentur (ANP), die für Oktober geplant ist, nicht aus.
„Ich glaube, dass die Fundamentaldaten Brasiliens sehr stark sind und insbesondere, wenn man es aus unserer Perspektive betrachtet, investieren wir in eine Ressource von Weltklasse. Wir müssen optimistisch sein. Und das bin ich.“, sagte er und schloss mit der Bemerkung, dass er die Daten der ANP-Auktion „sehr ernsthaft prüfen“ werde.
Shell hat Brasilien für die jährliche Sitzung seines Verwaltungsrats und des Exekutivausschusses ausgewählt. Ein Beleg für den Appetit des anglo-niederländischen Unternehmens in Bezug auf das Land ist, dass Brasilien von dem Verkauf von Vermögenswerten im Wert von 30 Milliarden US-Dollar ausgenommen sein dürfte, einem geplanten Programm, das zwischen 2016 und 2018 stattfinden soll.
Im Gespräch mit der Zeitung Valor Economico listete van Beurden Projekte im Land auf, darunter die Vertriebspartnerschaft Raízen mit Cosan, und erklärte, dass die Investition in die Libra-Auktion aus der Erkenntnis entstand, dass Shells Beteiligung an E&P im Land gering war.
„Wir hatten immer die Wahrnehmung, dass unsere Präsenz nicht groß genug war, wenn man die Größe des Landes, seine Reserven und auch seine Geologie berücksichtigt. Wir dachten, wir müssten stärker in Brasilien engagiert sein, und der Deal mit BG wird das beheben.“
Shell investierte 2014 35 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich in das organische Wachstumsprogramm des Unternehmens. 2015 ist der Plan, die Investitionen durch Kostensenkungen zu reduzieren, erzwungen durch fallende Ölpreise.
„Wir wollen die Schwäche der Lieferkette ein wenig ausnutzen. Wir verschieben Investitionen, verhandeln Verträge neu und stellen uns natürlich bei einigen Projekten selbst infrage“, sagte er. „Aber wir sprechen immer noch von Investitionen von mehr als 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015. Für 2016 und darüber hinaus ist es schwierig, Prognosen zu treffen, weil wir das Portfolio von Shell und BG berücksichtigen, die beiden kombinieren und entscheiden müssen, welche Bereiche wir priorisieren.“
Es steht fest, dass Shell einige Vermögenswerte verkaufen wird, aber van Beurden versichert, dass es „keinen Ausverkauf“ geben wird. Er sagte, Shell werde weiterhin investieren, mit einem jährlichen Programm von 35 bis 40 Milliarden US-Dollar. Die Erwartung für die lange Frist ist, dass die Ölpreise im Bereich von 70 bis 90 US-Dollar pro Barrel bleiben. Gestern schloss ein Barrel Brent-Rohöl beispielsweise bei 63,34 US-Dollar.
Zum Programm des Vermögensverkaufs sagte der Manager, dass zwei Hauptbereiche, die sogar die Fusion mit BG rechtfertigten, ausgenommen würden: die Bereiche Exploration und Produktion in Tiefwassergebieten und das integrierte Gasgeschäft, wie das Unternehmen die Projekte für verflüssigtes Erdgas (LNG) bezeichnet.
Die Öl- und Gasprojekte aus unkonventionellen Quellen sollen einer weiteren Prüfung unterzogen werden. Die Verwicklung von Petrobras in das, was bereits einer der größten Korruptionsskandale im Investitionsbereich weltweit ist, wurde vor dem Angebot für BG diskutiert, das im Prä-Salz ein bedeutender Partner des staatlich kontrollierten Unternehmens ist.
Van Beurden sagt, es sei „unangenehm“, die Nachrichten über das brasilianische Ölunternehmen zu lesen, betont aber, dass Shell als Partner von Petrobras in Libra keine Nebenwirkungen auf die Projekte festgestellt habe.
„Natürlich wird Petrobras nach Abschluss der Vereinbarung mit BG ein noch größerer Partner sein. Wir haben dies ausführlich mit unserem Vorstand diskutiert, bevor wir die vorgeschlagene Fusion vorgelegt und eine grundlegende Entscheidung getroffen haben, basierend auf der Tatsache, dass Petrobras für Brasilien sehr wichtig ist. Es ist ein Unternehmen, das wir aus technischer und kommerzieller Sicht gut kennen und das wir als erstklassiges Unternehmen in Bezug auf technische Expertise und Kompetenz betrachten“, sagte er.
Der Manager sagte außerdem, dass die Möglichkeit in Betracht gezogen worden sei, BG in die Korruptionsermittlungen einzubeziehen, da das britische Unternehmen Partner in den Prä-Salz-Gebieten ist, in denen Projekte unter Leitung des Dienstleistungsvorstands von Petrobras stattfanden, unter Renato Duque (von der Polizei verhaftet) und dem Kronzeugen Pedro Barusco (Leiter der Ingenieurabteilung).
„Bis jetzt ist dies eindeutig nicht der Fall. Aber es ist sehr schwierig, eine klare Sicht zu haben. Es ist noch zu früh und man weiß nie, was aus dieser Untersuchung noch hervorgehen kann“, sagte er. „Wir haben eine Due-Diligence-Prüfung mit unseren Ansprechpartnern bei BG durchgeführt, nachdem wir die kommerziellen Bedingungen diskutiert hatten, und ich kann sagen, dass dies die erste Frage war, die wir gestellt haben. Und natürlich kann man nur Garantien auf der Grundlage dessen geben, was man weiß. Und ich weiß nicht, was ich nicht weiß. Aber bisher gibt es keinen konkreten Hinweis auf ein Risiko [einer Beteiligung von BG]“, sagte er.
Unter Einräumung von Besorgnis über Verzögerungen bei den Lieferterminen für Plattformen sagte van Beurden, dass das Angebot für BG auf der Grundlage identifizierter Probleme einen „Abschlag“ erhalten habe, der jedoch nicht ausreichte, um Shell abzuschrecken. „Unser Geschäft ist gewissermaßen Risikomanagement. Wir können Überraschungen erleben, wir können einige negative Ereignisse haben, aber in diesem Zusammenhang unterscheidet es sich nicht von jedem anderen Projekt“.
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