Se vuoi ottenere esposizione al Brasile in modo diversificato, gli ETF focalizzati sul Brasile sono il modo più semplice. Se hai un conto tramite il quale puoi negoziare ETF del New York Stock Exchange (NYSE), puoi investire in Brasile immediatamente.
Qui elencherò sei ETF con cui puoi iniziare. Se preferisci investire in singole azioni, potresti voler dare un’occhiata a queste aziende brasiliane.
iShares MSCI Brazil ETF (EWZ)
Questo ETF, che ha 15 anni ed è stato introdotto il 14 luglio 2000, ha raccolto più asset di qualsiasi altro ETF non statunitense focalizzato su un singolo paese. Attualmente ha oltre 6 miliardi di dollari in gestione. iShares Brazil cerca di replicare l’indice MSCI Brazil e, in quanto tale, è fortemente esposto alle Large Cap brasiliane: Petrobras, Vale, Ambev, Itau Unibanco e Bradesco.
Negli ultimi 10 anni, EWZ è salito di quasi il 300%, mentre l’S&P 500 è sostanzialmente in pareggio.
Sebbene queste blue chip offrano una buona scala e una volatilità inferiore rispetto alle loro controparti più piccole, questo ETF è fortemente esposto ai produttori di materie prime: Petrobras, Vale, OGX Petroleo, CSN e Gerdau. Questo ovviamente porta volatilità. D’altro canto, iShares Brazil offre agli investitori di lungo periodo una buona copertura contro l’inflazione, poiché beneficerà di un rialzo dei prezzi delle materie prime. In un mondo in cui i mercati emergenti continuano a crescere, seppur più lentamente, i prezzi delle materie prime tendono a salire, dato che i bisogni di base come cibo ed energia sono i primi acquisti della classe media emergente.
Quando acquisti questo fondo, sei sostanzialmente long sulla fascia medio-bassa del mondo. Quella che compra il suo cibo, può permettersi casa, elettrodomestici di base e forse un’auto. Non spenderà in gadget sofisticati e costosi o nella vacanza da sogno.
Ebbene, se sei long su quella fascia medio-bassa dovresti sapere che sta crescendo rapidamente. Paesi come Cina, India e Brasile crescono tra il 5% e il 10% e coloro che traggono il maggior vantaggio da questa crescita sono la “nuova classe media”. La recente decelerazione della crescita in questi paesi rappresenta una buona opportunità di acquisto per l’investitore paziente.
Global X Brazil Mid Cap ETF (BRAZ)
Questo fondo è più recente ed è stato quotato a giugno 2010. L’obiettivo d’investimento è fornire risultati che corrispondano in generale alla performance in termini di prezzo e rendimento dell’indice Selective Brazil Mid Cap.
Mentre le large cap in Brasile sono fortemente legate all’economia mondiale, queste società a media capitalizzazione sono più orientate al mercato interno.
Market Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
Se vuoi essere ancora più esposto al mercato interno brasiliano, questo fondo fa per te. L’obiettivo d’investimento è replicare il più fedelmente possibile, al lordo di commissioni e spese, la performance in termini di prezzo e rendimento dell’indice Market Vectors Brazil Small-Cap.
Questo fondo è più vecchio e ha più asset rispetto al BRAZ, focalizzato sulle mid cap. Con 1,2 miliardi di dollari in gestione, la liquidità di BRF non è comunque così elevata. Inoltre, alcuni dei suoi investimenti non hanno nemmeno molta liquidità.
Se però vuoi ottenere esposizione all’economia domestica, nulla è meglio di BRF.
EGS INDXX Brazil Infrastructure ETF (BRXX)
Il fondo mira a risultati d’investimento che in generale corrispondano (al lordo di commissioni e spese) alla performance in termini di prezzo e rendimento dell’indice INDXX Brazil Infrastructure.
Con le Olimpiadi che si avvicinano rapidamente, gli investimenti in infrastrutture saranno una priorità nei prossimi 12 mesi. Ma anche qui, la bassa liquidità di BRXX è un fattore di preoccupazione.
ProShares Ultra MSCI Brazil (UBR)
Se vuoi puntare tutto sul Brasile, UBR è l’ETF che fa per te. L’obiettivo d’investimento è ottenere risultati giornalieri che corrispondano al doppio (200%) della performance giornaliera dell’indice MSCI Brazil.
Per raggiungere questo obiettivo, UBR utilizza la leva finanziaria, che ovviamente ne aumenta il rischio, quindi fai attenzione prima di investire in questo strumento. Offre comunque un bel beta per il tuo denaro.
ProShares UltraShort MSCI Brazil (BZQ)
In alcuni periodi potresti sentire di avere troppa esposizione al Brasile o semplicemente voler puntare su un ribasso. BZQ mira a risultati d’investimento giornalieri, al lordo di commissioni e spese, che corrispondano al doppio (200%) dell’inverso (opposto) della performance giornaliera dell’indice MSCI Brazil.
Ancora una volta, utilizza gli ETF a leva con cautela. Se credi in un continuo tracollo dei mercati emergenti, questo ETF è un buon candidato per te, poiché la sua doppia esposizione ribassista sull’indice MSCI Brazil, fortemente concentrato sulle materie prime, ti offre un buon beta.
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